크래프톤 상장과 관련주 정리

하반기 대형 IPO 중 하나인 크래프톤이 지난 11일 상장 예비심사 승인을 받으면서 공모주 투자자들에게 관심이 쏠리고 있다.

■크레프톤은 어떤 회사인가?

크래프톤 www.krafton.com

온라인·모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급업체

• 기업명 : (주)크래프톤
• 기업 구분 :중소기업
• 대표자 : 김창한
• 설립일 : 2007년 3월 26일
• 업종 : 유선 온라인 게임 소프트웨어 개발 및 공급업
• 매출액 :1조 6,704억 2,791만 (2020.12. IFRS 연결)
• 종업원 : 1,264명 (2021.3.)
• 평균 연봉 : 5,000만 원 이상 ~ 6,000만 원 미만 (2021.4.)
• 인증현황 :벤처기업

크래프톤은 독립 스튜디오 체제를 통해 다양한 장르에 특화된 제작능력을 갖추고 있다. 글로벌 히트작 ‘플레이어 언노운스 배틀그라운드(배틀그라운드)’를 비롯해 게임 개발에 주력하고 있다. 대표적 게임인 배틀그라운드는 7500만 장 이상 판매됐으며, ‘배틀그라운드 모바일’은 중국을 제외한 글로벌 지역에서 누적 다운로드 수 10억 건을 달성했다. 또 배틀그라운드를 기반으로 한 신작 ‘배틀그라운드: NEW STATE’는 연내 출시를 목표로 마지막 개발 중에 있다. 게임 개발이 주 업종이긴 하지만 딥러닝과 엔터테인먼트 등 새로운 사업도 발굴 중이다.

■영업실적

크래프톤의 2020년의 연결 기준 실적은 매출 1조 6704억 원, 영업이익 7739억 원, 당기순이익 5563억 원이다. 전년 동기 대비 매출은 53.6% 증가하고 영업이익과 당기순이익은 각각 115.4%, 99.5% 늘었다.
올해 1분기 연결 기준 실적은 매출 4610억 원, 영업이익 2272억 원, 당기순이익 1940억 원, 영업이익률은 49.3%를 기록했다. 해외 매출이 4390억 원으로 94% 이상의 비중을 차지한다.
업계에선 크래프톤이 상장과 함께 3N(넥슨, 엔씨소프트, 넷마블)의 지위를 위협할 수 있다고 보고 있다. 크래프톤은 실제 지난 1분기 영업이익 2271억 원을 기록하며, 엔씨소프트(567억 원)와 넷마블(542억 원)을 크게 앞지르며 2위에 안착했다.


■ 상장일정

-공모주식 수: 1006만 230주, 공모 자금은 최대 5조 6000억 원으로 역대 최대 규모
-상장 주관사 : 미래에셋(주관사), NH투자증권, 삼성증권,
외국계 증권사(크레디트스위스·씨티그룹글로벌마켓증권·JP모건)
(국내 일반 개인투자자는 외국증권사의 공모 청약은 참여할 수 없음)
- 공모가 : 498,000원
- 기관 수요예측일 :  243:1
- 청약일 : 8월 2일~3일
- 상장일 : 8월 10 일

※정정신고서 제출요구를 받아서 공모가와 일정이 변동가능성이 있습니다.

※ 중복 공모 투자할 수 있는 마지막 기회가 된 크래프톤 상장에 기대가 크지만 공모가가 너무 높아서 부담이 되기도 한다. 정정신고서를 냈지만 여전히 높은 금액이네요. 균등 배당 청약을 한다 해도 한 증권사의 10주의 50%의 증거금이 있어야 하니 거의 250만 원이며 세 곳의 증권사에 다 청약한다면 750만 원가량의 예치금이 필요하다. 공모가가 얼마나 책정이 될지도 관심의 요점이 될 것 같다.

■크레프톤 장외시세

크래프톤의 6월 16일 자 장외시세는 585,000원입니다.

■크래프톤 관련주

크래프톤 상장 소식에 관련주들도 들썩이고 있습니다.
1. 아주 IB투자
동사는 신기술사업 금융회사이자 사모 집합투자기구(PEF) 운용회사로서 벤처캐피털(VC) 사업과 사모투자(PE) 사업을 영위하고 있음.

아주 IB투자는 자회사인 미국법인 솔라 스타 벤처스를 통해서 크래프톤의 지분투자를 한 것으로 알려져 있다.

2. 넵튠
넵튠은 넵튠은 크래프톤 지분 1.08%를 보유하고 있어 관련주로 불리고 있다. 모바일 게임의 제작이 주 사업이며 장르별로는 캐주얼 게임 및 퍼즐게임(탄탄 쓰촨 성 시리즈)을 서비스하고 있다. 종속회사는 소셜 카지노 게임, MOBA, RPG, 퍼즐, 디펜스 장르 등을 개발 및 서비스하고 있으며 2020년에는 3D 가상 캐릭터 제작사인 '(주)수아 디지털{現 (주)온마인드}'을 인수하여 버추얼 인플루언서 (Virtual Influencer) 사업에 진출하고 있다.

3. 네오위즈
크래프톤 장병규 의장이 창업에 참여한 회사 네오위즈도 관련주로 꼽히고 있다.
네오위즈는 온라인, 모바일 게임 개발과 퍼블리싱(유통), 게임 포털 '피망' 운영 등을 주요 사업으로 하며 유료 아이템 판매, 광고, 서비스 대행 등을 사업으로 하고 있으며 게임 포털 '피망', MMORPG '블레스 언리쉬드' 등이 동사 주요 서비스임이다. 게임온, 네오위즈 겜프스, 네오위즈랩, 애디스 톱, 네오팝, 지온인베스트먼트 등 12개 기업을 연결대상 종속회사로 보유하고 있다.

이 밖에 대성 창업투자, TS인베스트먼트도 크래프톤의 지분을 보유하고 있다는 소문과 함께 관련주로 불린다.

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중복청약이 가능한 마지막 대어로 관심이 많은 크래프톤의 상장에 대해 알아보았습니다. 최근 대형 IPO의 성적이 그리 좋지 않고 게임주들의 주가도 지지부진하여서 크래프톤의 공모 청약에 얼마나 투자자가 모일지는 아직 가늠하긴 어려운 것 같네요. 우선 공모가가 너무 높다는 것도 제약이 되지 않을까 싶기도 하고요. 우선은 수요예측을 상황을 보고 결정해야 할 것 같습니다.

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7월 29일 수요예측 결과 243 :1이 나왔네요.  결과가 좋지 않아서 청약을 할지 말지 고민이 더 커집니다.  


※공부하기 위한 목적으로 정리한 것이며 절대 매수추천은 아니니 참고만 하시기 바랍니다.