새롭게 떠오른 액티브ETF 어디에 투자할까?

 

● 액티브ETF란 성장주를 적극적으로 공략해 패시브형 ETF보다 초과수익을 얻도록 설계된 ETF.

패시브형은 인덱스를 따르도록 하지만 액티브는 주식시장에서 쉽게 사고팔 수 있는 기존 ETF의 장점과 적극적인 자산운용 전략으로 지수보다 높은 수익을 추구하는 액티브 펀드의 장점을 모두 가져갈 수 있어서다. 미래차와 신재생에너지 등 중장기 성장 기대 산업에 투자할 수 있다는 점도 주목받는다. ETF활성화 방안으로 2017년에 채권형 ETF가 도입됐고 이제 주식형ETF도 도입되어 상장하게 된 것이다.

● 액티브ETF의 장점

주식형 액티브 ETF는 일반적인 ETF처럼 단순히 기초지수(코스피 200 등)를 추종하는 데 그치지 않고, 액티브 펀드처럼 고유의 자산운용 전략을 가미해 시장 평균 이상의 수익을 추구하는 상품이다. 주식시장에 상장돼 펀드 대비 매매가 쉽고, 소액 분산투자로 리스크를 줄이는 한편 ‘기초지수+α(알파)’ 수익률을 기대할 수 있다는 장점이 있다.
즉, 패시브 ETF는 특정지수를 추종해 안정적인 수익률을 기대할 수 있지만 초과수익은 얻을 수 없는 단점이 있다. 액티브 ETF는 시장상황에 따라 편입종목을 빠르게 선택해 벤치마크 대비 초과수익을 노릴 수 있는 유동성이 있다.


미국시장에 먼저 상장되어 100%수익률을 보여준 액티브ETF의 성공에 힘입어 우리나라도 2021년 5월 하순 국내 운용사들은 전기차, BBIG(반도체·배터리·인터넷·게임), 신재생에너지 등 유망 산업에 투자할 수 있는 테마형 액티브 ETF들을 내놓기 시작했다.

●25일 상장한 주식형 액티브 ETF의 구성과 비중

각 ETF의 구성을 보면 주로 미래차, 신재생에너지, 친환경 테마위주이고 공통적으로 삼성전자, 현대차, SK하이닉스등 대형주위주로 구성되어 있는 걸 볼 수 있다. 또한 이들 액티브 ETF의 공통점은 미래차, BBIG(배터리·바이오·인터넷·게임), 신재생, ESG(환경·사회·지배구조), 친환경 등 중장기 성장 기대감을 받는 산업 및 테마로 접근했다는 점”이라고 분석했다.

삼성자산운용의 'KODEX K-미래차'의 경우 현대차, SK이노베이션, 기아, 현대모비스, LG전자 순으로 포트폴리오를 구성했다. KODEX K-신재생에너지는 ETF는 풍력발전 관련 기업으로 씨에스윈드와 삼강엠앤티를, 태양광 발전 관련 기업으로 OCI와 한화솔루션을 선정해 각각 8% 이상 투자한 것으로 나타났다. '로케트 배터리'로 유명한 세방전지도 5% 이상 담았다.
반면 한국투자신탁운용의 '네비게이터 친환경자동차밸류체인'은 LG화학 비중이 8.25%로 가장 높았다. 현대차, 기아, 삼성SDI, 현대모비스 순으로 투자 종목과 비중을 구성하였고 네비게이터 ESG는 삼성전자와 SK하이닉스, 삼성SDI순으로 구성되어 있다.

미래에셋자산운용의 'TIGER 퓨처모빌리티'는 현대차 비중이 7.04%로 가장 높았다. 투자 종목 상위 5개 중 현대위아와 삼성전자가 포함된 부분이 다른 ETF와 달랐으며 TIGER 글로벌 BBIG는 나스닥과 Invesco QQQ 비중이 50%가 넘는다.

타임폴리오 KSTOCK은 삼성전자와 KSTAR코스피가 비중이 크고 타임폴리오 BBIG 는 SK이노베이션, K-뉴딜, 삼성바이오로직스 순으로 구성되어 있다. 

 

 

 

 

5월 28일 현재 종가기준으로 봤을 때 자금이 가장 몰린 KODEX K -미래차액티브의 수익률은 2. 54%이다. 

 

●투자에 대한 나의 생각

 ETF는 아무래도 관심있는 업종의 기업들로 구성되어 있어 분산투자의 장점이 있다.  직접투자하는 것보다 수익률은 떨어질지 모르지만 위험률은 줄일 수 있다.  액티브ETF는 기존의 ETF처럼  고정된 것이 아니라 상황에 따라 편입종목들을 수정할 수 있고 그럼으로써 수익률을 더 높일 수 있다는 것이라고 하니 더 관심이 간다.  아무래도 투자자들을 유치하기 위해 유망테마에 집중되어 있으니 기존의 같은 테마의 ETF와 잘 비교하면서 투자할 필요가 있다.  그리고 장기로 들고 가야하니 여유자금으로 투자해야 할 것 같다.  

 

 

※ 주린이로서 열망만 가득할 뿐 모르는게 많아서 공부하는 목적으로 정리하고 제 생각을 적어보았습니다.  그냥 참고만 하십시오.